Análisis de Mercado
Antes de realizar nuestras operaciones es fundamental conocer el mercado de manera profunda; existen 3 formas o clases de análisis de mercado.
Las noticias no siempre van a presentársenos con las indicaciones de cómo debemos invertir, por lo tanto, tendremos que recopilar datos, comportamientos, comentarios y conocer un poco de la realidad política de los países y de sus monedas que involucran a los activos financieros con los que vamos a operar.
Existen tres tipos de análisis que son imprescindibles para todo trader: Análisis Técnico, Análisis Fundamental y Análisis de Sentimiento. Ahora vamos a profundizar en ellos y convertirlos en herramientas para nuestro beneficio.
El análisis fundamental es una forma de observar el mercado por medio del análisis de las fuerzas económicas, políticas y sociales que afectan directamente a la oferta y la demanda del activo financiero en cuestion. Para ello es importante saber los principales acontecimientos y datos macroeconómicos de la economía mundial, una buena herramienta para saber cuándo se van a producir oficialmente esos anuncios económicos es el calendario económico.
El análisis fundamental parte de que si la perspectiva económica actual o futura de un país es buena, su divisa se reforzará. Si la demanda de los bienes y servicios de un país se incrementa, o el número de personas que quieren invertir allí está creciendo, necesitarán comprar la divisa de ese país antes de poder comprar sus bienes o invertir y entonces el valor de la divisa es probable que suba.
Alguno de los indicadores económicos que muestran cómo está la economía son:
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Tipos de Interés. Por ejemplo, el Euro tiende a subir cuando los tipos de interés están subiendo.
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La demanda de recursos. En la Zona Euro se producen materias primas entre las que se encuentran metales, carbón y productos agrícolas y ganaderos tales como trigo y lana. Cuando la demanda de estos bienes está creciendo, esto refuerza a la divisa.
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Déficits y Superávits Presupuestario y Comercial. Los superávits indican fuerte, los déficits indican lo contrario.
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El ciclo económico. Son indicadores que incluyen las estadísticas de vivienda, las ventas minoristas, las cifras de venta de automóviles y los niveles de empleo. Cuando se conocen los datos de desempleo y del Índice de Consumo de Estados Unidos influyen en la cotización del dólar.
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Inflación. La inflación reduce los retornos de la inversión, y la subida de la inflación tiende a reducir el valor a largo plazo de la divisa. los indicadores de inflación incluyen el índice de precios al consumo y las estadísticas de dinero en circulación.
El análisis técnico es el estudio los movimientos pasados del precio con la finalidad de predecir movimientos futuros. Esta técnica se parte de que una persona puede observar un historial de los movimientos del precio y determinar las condiciones actuales de trading y los potenciales movimientos de precio.
El motivo principal para utilizar el análisis técnico, es porque en teoría toda la información del mercado está reflejado en el precio. Si el precio refleja toda la información que está en el mercado, entonces la actuación del precio es todo lo que uno podría realmente necesitar para realizar una operación.
A continuación podemos observar en el siguiente gráfico un análisis técnico del EUR/USD.
Es un gráfico de velas que nos indica una línea de tendencia a la baja que el precio está tratando de romper al alza, pero también tenemos el indicador RSI que nos indica que el precio está en sobrecompra y se espera que la tendencia continúe a la baja.
Por tanto, basándonos en el análisis técnico podemos concluir que sería arriesgado entrar con una operación de compra (al alza) ya que la línea de tendencia no está siendo rota por el precio de forma concluyente, sino que la tendencia continuara a la baja.
Si nuestra intención es realizar una operación de compra, debemos esperar un rompimiento más fuerte.
Entre los patrones e indicadores que los traders utilizan para predecir la dirección en la que es probable que el mercado se mueva están:
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Líneas de tendencia. Son líneas que enlazan los puntos más altos y los puntos altos (tendencia al alza) o los puntos bajos y los puntos más bajos (tendencia a la baja). Los precios que rompen estas líneas pueden indicar el comienzo de un posible cambio en la dirección del precio.
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Medias móviles. Allanan movimientos pasados e indican una posible nueva tendencia si el precio se mueve atravesando la media.
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Indicadores de Fuerza Relativa. Muestran si el mercado puede considerarse en sobrecompra (para vender) o en sobreventa (para comprar). Algunos de los indicadores de pautas de actuación más utilizados son: RSI, Williams, el MACD, Estocástico, Bollinguer. Para tomar la decisión de comprar o vender es recomendable utilizar la acción del precio. Hay que recordar que los indicadores se pueden contradecir para un mismo análisis del activo financiero, por tanto, la importancia de utilizar la acción del precio es fundamental para concluir realmente si se tiene que comprar o vender.
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Niveles de Fibonacci. Son niveles a modo de soporte o resistencia que indican de forma porcentual % cuanto ha retrocedido el precio por lo que se espera una corrección o nueva tendencia.
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Convergencias / Divergencias de la Media Móvil. Son utilizadas para ayudar a mostrar tendencias tempranas e inversiones de tendencias.
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Patrones Inversos. Entre los que se encuentran por ejemplo figuras como: hombro-cabeza-hombro, techos y suelos, doble techo, techos triples y techos redondeados.
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Soportes y Resistencias. Indican los puntos de precio que un mercado ha tenido dificultades para romperlos en el pasado.
3. Análisis Sentimental
Son las opiniones y pensamientos de cada trader, las cuales son expresadas a través de cualquier posición que tomen, esto contribuye a formar el sentimiento general del mercado.
Hay una cosa que es constante en el comportamiento del mercado, y es que los operadores tienden a sobre-reaccionar empujando los precios a niveles más altos que el valor real.
El análisis del sentimiento trata sobre todo de detectar estas reacciones, es decir, intenta entender qué es lo que impulsa las decisiones del operador en el momento presente y en el futuro inmediato del comportamiento del precio.
Ahora hablando exclusivamente de Forex…
¿Por qué necesita el Mercado Forex ser Analizado?
A lo largo de su entrenamiento como futuro trader del mercado Forex o de cualquier mercado financiero, podrá ver que la realidad del comportamiento del precio no siempre se ve tan claro y transparente.
Por el contrario, muchas veces se presenta contradictorio y esto dificulta nuestras decisiones de inversión.
Por otro lado, el mercado Forex se trata de tomar decisiones sobre pares de divisas, y estas divisas representan a países y economías diferentes entre sí. Entonces, cómo saber si debemos tomar posiciones cortas o largas. Conociendo en profundidad la realidad de la economía de esos países.
El Análisis Técnico es una opción interesante para todos aquellos que quieren invertir a corto o mediano plazo en el mercado Forex. Este tipo de análisis nos brinda información técnica sobre el comportamiento de cada uno de los pares de divisas, a través de las herramientas de análisis técnico las cuales enseñamos en profundidad y de los gráficos Chartistas. Saber interpretar esta información es esencial para todo trader del mercado de divisas.
Otra de las herramientas es el Análisis Fundamental. Con él aprendemos a conocer el comportamiento de cada divisa en base a las decisiones de las autoridades monetarias de cada país, los bancos centrales, las decisiones con respecto a la economía que adopta cada gobierno, etc. Es evidente que sin este análisis sería difícil tomar decisiones sobre inversiones en el mercado Forex.
Por último, el Análisis de Sentimiento, es donde pesan las opiniones de analistas, observadores, prensa especializada, respecto a las perspectivas del mercado Forex. Ellos nos brindan el pulso del mercado.
¿Qué tipo de Análisis debo elegir?
Esta es la pregunta que, seguramente se harán todos aquellos Traders que recién se inician en el mundo del Trading. Sin embargo, el mejor consejo que puedo darle es que no hagas una elección, sino que utilices los tres análisis para para elaborar un panorama de cuáles serán las mejores opciones que pueda tomar.
Imagine al mercado Forex como una mesa asentada en tres patas, que son cada uno de estos análisis. Si logras aprender a usar, de manera integral, estas tres herramientas tendrás en ellas a un aliado de lujo para invertir en un mercado que maneja 5,1 billones de dólares diarios.