¿Como invertir en Commodities?
Si hablamos de la forma clásica es ir directamente a la fuente y comprar sus productos; con el tiempo, si los precios suben podríamos buscar un comprador y quedarnos con la diferencia (la ganancia). Pero...
¿Esto es realmente conveniente, buscar un productor de café, azúcar o aceite para luego buscar un comprador?
Además del hecho que tendríamos que almacenar el producto ya que las commodities son productos físicos.
Ah y no olvidemos el hecho que las materias primas son productos muy volátiles, ya que hay varios problemas de oferta y demanda que afectan el precio.
La otra alternativa es con el Trading…
Trading con Materias Primas
Consiste en especular sobre el auge y la caída de un activo, sin tener que poseer el producto.
La oferta de un producto puede verse influida por una multitud de factores, como la intervención del gobierno, el clima, la guerra, etc.
Ejemplo Practico:
Supongamos que después del análisis que usemos técnico o fundamental, llegamos a la conclusión de que el precio del petróleo crudo WTI va a caer, entonces abrimos una operación de venta o posición en corto.
Visto de una forma simple, abriríamos la operación a un precio y si el precio cae, cerraríamos la operación y nos quedaríamos con la diferencia como ganancia.
Visto de una forma más elaborada, el día 3 de abril de 2020, el precio del petróleo era de $28.46 por barril. Un lote equivale a 100 barriles. Por lo tanto, el valor de un lote de petróleo sería de $2846.00
Usamos un apalancamiento de 1:10, por lo cual, para abrir una operación en un lote, o $2846 de petróleo crudo WTI, necesitaríamos tener por lo menos, 722 dólares en la cuenta de trading. ($2846 / 10 = 285).
Si abrimos una operación a la baja (en corto) a $28.46 y luego la cerramos a $7.69 por barril (21 de abril de 2020), la diferencia entre el precio de apertura y el precio de cierre sería de $20.77 por barril.
En el grafico diario podemos ver que efectivamente el precio de petróleo cayo el 21 de abril del 2020 a un nivel muy bajo de 7.69
Para saber la ganancia tendríamos que multiplicar la diferencia de precio por el tamaño de la operación y por el valor de un movimiento de un punto. Tanto el tamaño del contrato como el valor en puntos varían para diferentes activos financieros, por lo que es importante tener esto en cuenta de antemano.
En el ejemplo, el tamaño de la operación era de un lote, o 100 barriles de petróleo. Y el valor de un movimiento de un punto (0.01) es 1 dólar. Esto nos da:
($28.46 - $7.69) x 100 x $1 = $2077.00
En este caso ¡hubiéramos obtenido una ganancia de $2077 invirtiendo en materias! (en el ejemplo no tomamos en cuenta los costos de Trading). Pero tenga presente que, si el precio del petróleo hubiera subido en lugar de bajar, (si no usáramos Stop Loss) hubiéramos perdido la misma cantidad.
Elementos para operar con Commodities
¿Cuánto cuesta invertir en Commodities?
Es importante que sepa que la ganancia que obtiene al operar sobre materias primas no es solo la diferencia entre el precio de apertura y el de cierre de la operación. También debe considerar los costos de Trading, mejor dicho, el costo de la operación.
Tenemos tres posibles costos a considerar:
1. El Spread
El spread es la diferencia entre el precio de compra (bid) y el precio de venta (ask) de un activo financiero. Por ejemplo, si el precio de compra del oro es 1591.58 y el precio de venta es 1591.78, tendremos un spread de 0.20. Si deseamos tener una operación rentable, entonces tenemos que superar este spread.
2. Swaps o tarifa nocturna
El swaps es una tarifa nocturna la cual se aplica a operaciones abiertas durante la noche, es un cobro que se hace a las 23:59 en la zona horaria del broker.
3. Comisiones
Existen algunos activos a los que se les cobra una comisión por abrir y cerrar operaciones, esto dependerá del broker con el que este operando.
Siguiendo con el ejemplo del petróleo. Por lo tanto, para calcular sus ganancias al invertir en materias primas, tiene que restar el costo de trading de la fórmula anterior.