Indicador MACD
El indicador MACD (Moving Average Convergence Divergence) se posiblemente uno de los indicadores más importantes que existe y el más usado por la mayoría de traders de todo el mundo, ya sea para hacer trading en la bolsa de valores como en Forex.
Este indicador fue creado por Gerald Apple y su principal función es seguir la tendencia del valor en forma de oscilador. Otro indicador del mismo prestigio que el RSI.
Como podrá ver en el grafico superior, este indicador esta compuesto por dos líneas (azul y celeste) y una serie de barras (amarillas y azules); si bien es cierto existen diferentes versiones de este indicador, sin embargo ahora hablaremos de la versión clásica, entonces lo primero…
¿Cómo se calcula el MACD?
Para entender esto, tenemos que ir por partes:
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La línea azul es el MACD el cual está compuesto de dos medias móviles que generalmente se configuran exponencialmente en 12 y 26 periodos. Al hacer la resta entre ambas medias, tenemos como resultado la linea MACD.
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La línea celeste se llama Señal (signal) y es el cálculo de otra media movil exponencial de 9 periodos. Esta línea sirve como “señal” para posicionarse en compra o venta cuando cruza con el MACD o también cuando cruza la linea cero.
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Las barras amarillas y azules son las llamadas MACDh por ser la diferencia que existe entre la linea Señal y la linea MACD representadas en forma de barras de histograma. Son muy útiles ya que nos muestran en cada instante quiénes están al mando, si los alcistas o los bajistas. Pero, no sólo eso, también nos dice si los que están al mando siguen fuertes o si, por el contrario, están perdiendo terreno.
¿Cómo puedo utilizar el MACD?
Bien, la parte teórica ya la conocemos, pero… ¿Cómo puedo usar este indicador en nuestras operaciones? Existen dos maneras de utilizar el MACD:
1. Cuándo la línea MACD (azul) cruce con la línea Señal (naranja)
Esta es la estrategia que a mi más me gusta y la más sencilla. Consiste simplemente en esperar un cruce entre el MACD y la línea Señal. Cuando el MACD cruza por encima de Señal nos posicionamos alcistas y cuando cruza por debajo, nos posicionamos bajistas. Para que vea que no uso imágenes trucadas o “de libro”, voy a coger la cotización actual del EUR/USD y le aplico el indicador MACD.
Las flechas pintadas de verde nos indicarían cuando debemos entrar en el mercado, mientras que las flechas rojas nos dicen cuando debemos salirnos, que es cuando las líneas vuelven cruzarse en dirección contraria a la operación que realizamos. Las lineas rojas indican el cruce de las lineas. Las lineas amarillas son las ganancias que hubiésemos tenido.
¿Como podrá ver, el valor es bastante fiable… por qué?
Esto principalmente porque el EURUSD se encuentra en una tendencia claramente alcista y como el MACD es un indicador de tendencia, pues funciona perfectamente. Este método es ideal para los amantes del swing trading ya que permite operar tanto al alza como a la baja.
2. Cuándo ambas líneas cruzan la línea cero
La otra forma de usar este indicador es esperando el momento en que ambas medias cruzan por encima de cero para posicionarnos alcistas o por debajo de cero para posicionarnos bajistas. Veamos el mismo gráfico aplicando dicho sistema.
Como podrá ver, hubiésemos tenido dos entradas positivas (al alza), pero una fallida (a la baja), el éxito de esto dependerá si operamos en sintonía o favor de la tendencia general. Este estilo de trading personalmente me gusta menos ya que genera muy pocas entradas y usualmente deja poco margen de ganancia (pips), por otro lado, cuando el valor se queda lateral suele dar muchas entradas falsas.
Escoja cuál es la forma que mejor se adapta a su forma de operar. Tenga en cuenta que la primera es más nerviosa (propia de swing trading) y la segunda más orientada a una operativa de medio o largo plazo, donde estás dispuesto a asumir fuertes correcciones sin despeinarse.
Estas son las dos formas clásicas de utilizar MACD como señal de entrada y salida en sus operaciones.
Por supuesto necesita mucho más que la señal de un indicador para darle a su operación una probabilidad de éxito a su favor. Para esto tiene que tener un estudio de mercado bien realizado.
Puede descargar 3 versiones distintas de este indicador desde aquí:
Sin embargo, existe una tercera forma de operar con este estupendo indicador:
Divergencias en MACD
Una divergencia es un desacuerdo o contradicción entre el precio y el indicador; podemos encontrar diferentes divergencias en los distintos marcos temporales, por supuesto una divergencia en un marco temporal mayor tendrá más relevancia que la de uno menor.
Hay pocas ocasiones en las que aparecen divergencias significativas de MACD en los gráficos semanales; pero cuando se presentan, es señal de que se avecina un cambio importante en el precio.
Si esta interesado en aprender una estrategia basada en divergencias con un indicador diseñado para esto, entre por aquí.
Las divergencias más vistosas son las del histograma de MACD, si tiene una divergencia bajista en el gráfico semanal, olvídese de comprar. Por el contrario, debe de prepararse para vender e incluso puede pensar en ponerse corto (aunque en este caso, deberá estar respaldado por un entorno favorable para ello).
Las divergencias en el MACD semanal son tan poderosas que, cuando no desembocan en el movimiento esperado, entonces es porque algo importante se está cociendo bajo el precio. Por lo tanto, podemos apostar con confianza por el movimiento contrario al que nos marcaba la divergencia.
Puede parecer una tontería, pero esta es una de las señales más potentes del análisis técnico que conozco: Una divergencia de MACD (especialmente si es sobre el gráfico semanal sobre un nivel relevante) que no desemboca en el resultado esperado supone una excelente oportunidad en el movimiento actual del precio (el que ignoró a la divergencia).
Puede descargar el indicador desde aquí:
¿Cómo configurar el MACD?
Configurar este indicador es sumamente fácil. Tan solo necesitamos decidir la velocidad que queremos aplicar a las tres medias móviles. Cuanto menor valor, las medias serán más rápidas. Una media móvil rápida dará muchas entradas y salidas de las cuales muchas serán falsas. Por el contrario, poner medias móviles muy grandes darán menos señales de entrada y además puede hacer que nos incorporemos tarde al valor.
El sistema recomendado es siempre 26 (media larga) 12 (media corta) y 9 (señal). Si lo que le gusta es el swing trading y hacer más operaciones, recomiendo que use el MACD rápido, que sería configurando 13, 5, 10.
Ventajas de MACD frente a otros indicadores
Pese a tener características de seguidor de tendencias, MACD tiene comportamiento de oscilador. Y los osciladores, por norma, requieren un ajuste muy bueno para luego dar señales útiles.
Bien, pues MACD es la gran excepción a esta regla. Es sumamente estable.
El MACD es un indicador muy robusto y sus señales son bastante fiables en la mayoría de los gráficos, mercados y marcos temporales. Por ello, no es especialmente necesario cambiar su configuración de serie (típicamente, 12-26-9).
Por supuesto, le invito a realizar pruebas para que vea cómo influye el cambiar sus parámetros en las señales que da.
El MACD no es un indicador cualquiera, el uso inteligente de este nos puede ayudar a estar en sintonía con el mercado y ganar precisión a la hora de realizar nuestras operaciones de trading.