Soportes y Resistencias
¿Como operar soportes y resistencias?
El análisis técnico está basado en la repetición de patrones, por esto podemos decir que los soportes y resistencias son la pieza clave del análisis técnico de cualquier mercado financiero.
El Soporte es un nivel del precio por debajo del actual, este nivel soporta la caída del precio, es decir, un punto donde la cotización deja de caer y comienza un rebote, en este punto se espera que la fuerza de compra supere a la de venta, por lo tanto un impulso bajista se verá frenado y por lo tanto el precio cambiara de dirección a la alza. Un soporte corresponde a un mínimo alcanzado anteriormente por el precio.
Zona de Soporte
Una Resistencia es lo opuesto a un soporte, es un nivel del precio que se encuentra por encima del actual en donde se espera que la fuerza de venta superare a la de compra, es la zona que resiste las subidas, es el nivel en donde el precio no puede subir más, poniendo fin al impulso alcista y en donde empieza un retroceso.
Una resistencia corresponde a un máximo alcanzado anteriormente por el precio.
También se les conoce como líneas de soporte y resistencia, pero contrariamente a este término, no son líneas, son zonas de soporte y resistencia, esto es porque el precio no necesariamente tiene que tocar un soporte para revotar, este puede empezar a subir antes de siquiera haber llegado al nivel del soporte, del mismo modo puede comenzar a subir después de haberlo roto, es por esto que existe el termino de falso rompimiento.
Entonces como es que podemos fiarnos de un soporte o resistencia, esto dependerá de la fortaleza que tengan estos respectivamente.
Zona de Resistencia
Fortaleza de los niveles de Soporte y Resistencia
Podemos clasificar a los soportes y resistencias como débiles, medios o fuertes esto porque hay ciertos criterios para determinar el nivel de fortaleza de un soporte o resistencia:
Un soporte o resistencia se fortalece a medida que el precio se aleje de este, por ejemplo, si el precio cae un 10% después de haber llegado a una zona de resistencia, se le considera más fuerte que si solamente hubiera bajado un 6%.
Se considera de mayor fortaleza una zona en la que el precio haya revotado mas veces sin haber sido roto.
En este caso el tiempo es importante, ya que se considera mas fuerte un soporte o resistencia que ha permanecido vigente durante 1 año que uno que solamente lo ha sido por unos dos días; del mismo modo es mas relevante una zona de soporte o resistencia en un marco temporal de 1 hora que otro nivel de un marco temporal de 5 minutos.
Soportes y Resistencias asociados a la tendencia
En una tendencia alcista, los niveles de resistencia son pausas en la trayectoria alcista, los cuales frenan temporalmente la acción del precio, pero no pueden detenerlo definitivamente. En este caso para que la tendencia siga su curso, es necesario que el precio supere el nivel anterior de resistencia, alcanzando un nuevo máximo. Cuando el precio llega a un máximo anterior, la tendencia alcista está en un momento difícil ya que, si el precio no pudiese superar la resistencia anterior, originaria una señal de debilidad en la tendencia. Del mismo modo es necesario que los mínimos sean cada vez más altos; pero si el precio retrocede hasta la zona de soporte anterior, se considera debilidad en la tendencia y es posible que haya un cambio de tendencia de alcista a bajista.
En una tendencia bajista, los niveles de soporte son pausas en la trayectoria bajista, frenan temporalmente la acción del precio, pero no pueden detenerla completamente. Es igual que en el caso anterior, para que la tendencia siga su curso, es necesario que el precio rompa el nivel anterior de soporte, alcanzando un nuevo mínimo. Cuando el precio llega a un mínimo anterior, la tendencia bajista está en un momento crucial porque si el precio no puede superar la resistencia anterior, originaria una señal de debilidad en la tendencia. Del mismo modo es necesario que los máximos sean cada vez más bajos; pero si el precio retrocede hasta la zona de resistencia anterior, se considera debilidad en la tendencia y es posible que haya un cambio de tendencia de bajista a alcista.
Cambio de Roles
Una característica importante que tiene un soporte o resistencia es su cambio de rol, es decir una vez que han sido rotos significativamente cambian de papel volviéndose opuesto a lo que eran.
En otras palabras, cuando se a confirmado la ruptura de una resistencia esta pasa a convertirse en un soporte de los futuros retrocesos y viceversa.
Entonces podemos decir: Soporte pasado, resistencia futura y resistencia pasada soporte futuro.
Ahora veamos un ejemplo de una resistencia en la que el precio rebota 3 veces, para luego hacer una ruptura al alza y posteriormente dicha resistencia se convierte en un soporte.
La razón por la que los soportes y resistencias son tan efectivos, se debe a dos factores:
Son mas sencillos de ver, por eso son seguidos por un gran número de traders; si la mayoría están viendo el rompimiento de una resistencia o un rebote en un soporte, ocasionará un movimiento en masa que lo retroalimentará; por otro lado, son pocas personas que ven la confirmación de dos medias móviles, o la señal adecuada de algún otro indicador, esto no es tan contundente como el seguimiento de soportes y resistencias.
Están alineados con el análisis fundamental, cuando un precio está demasiado alto o bajo el mercado realiza una interpretación y actúa en consecuencia vendiendo o comprando logrando de este modo que gire la tendencia; por otro lado, podría ser una operación corporativa o una presentación de resultados en el calendario económico, del mismo modo logrando un cambio en la tendencia.
Cambios de Tendencia
El análisis de soportes y resistencias suele mostrarnos continuación o cambio de tendencia, lo mas usual es el cambio de tendencia, es decir encontrar un soporte o resistencia en donde frene el impulso y de vuelta el precio; esto es riesgoso ya que supone ir en contra de la tendencia general y posiblemente el precio solo se frene un poco al llegar a dicho nivel para luego seguir con su curso original.
Es importante tener presente que la tendencia puede ser nuestra mayor aliada, el buscar patrones de continuación suele ser muy efectivo, en lo personal si es que estoy en una tendencia general bajista, espero que el precio haga un retroceso hasta alcanzar una resistencia, espero la confirmación, entro al mercado y luego cobro mis ganancias.
A pesar de que un soporte o resistencia dan señales claras por si solos, es más sencillo interpretarlos con otras herramientas gráficas, especialmente si recién se esta comenzando a conocer el análisis de estos. Por ejemplo, en un soporte se produce un martillo y lo acompañamos con un RSI que indica sobreventa, o una resistencia con una media móvil simple de 13 periodos acompañado con un stochastico que indique sobrecompra; la combinación la hace Usted, la que se le acomode más.